作者：ZIXUN / 來源：白話區塊鏈
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我們知道，鯨魚是海洋中最大的生物，且浮出海面時往往引起巨浪波動。 持有大量加密資產的使用者在轉帳時引起市場波動與此類似，因此社區將持有加密資產超過一定數量的大戶或機構稱為加密巨鯨。
加密巨鯨，尤以比特幣巨鯨動態最為引人注目。 比特幣巨鯨（Bitcoin Whale）一詞指擁有大量比特幣的使用者，既有個人也包括各種比特幣基金和投資機構，通常指的是至少持有1000 BTC或其等值的美元價值及以上。
由於這些巨鯨手握巨量的比特幣，他們每一次買賣，可能都會對市場產生深刻的影響。
因此，密切關注加密貨幣巨鯨的行為意義重大。
01
比特幣頭部巨鯨們都有誰？
人們一直以來都在關注持倉排行中的比特幣巨鯨動向，但實際我們只能統計到部分實名巨鯨，因為BTC大戶通常不會把所有的資產放在同一個位址中，神秘的巨鯨也不會對外公佈自己的BTC位址。 我們只是盡可能通過公開數據、來進行整理分析。
bitinfocharts BTC地址富豪榜 TOP10
1）灰度比特币信托：654885枚
灰度比特币信托Grayscale Bitcoin Trust，它的英文简称就是GBTC，于2013年由Barry Silbert建立，他也是Digital Currency Group（DCG）集团公司的创始人兼首席执行官，该集团是一家比特币和区块链投资公司。Grayscale Bitcoin Trust 由集团旗下的Grayscale Investments，LLC（Grayscale Investments，LLC）赞助成立。
灰度比特币信托的控股公司 Grayscale 是市场上最大的数字资产管理公司，是世界上最大的比特币购买者之一，于 2013 年 9 月推出该信托基金，交易代码为「GBTC」，而GBTC 是其最大的产品之一，主要是为那些想投资比特币却又担心风险的投资者而设的基金。投资者将现金或比特币交给灰度，以换取GBTC份额，这样就不用担心如何存储比特币、是否会触及法律及如何纳税等问题。这些份额是由一定数量的比特币支撑，每年扣除2%的年费，可在二级市场上交易流通。
多年来灰度一直是比特币最主要的持有者之一，目前灰度比特币信托的BTC持仓量是654885枚，价值超过170亿美元，排名第一。
2）头部CEXs约250万枚BTC
头部CEX作为流动性最集中的地方，它的冷钱包地址通常托管着属于平台自身以及大量用户充值的BTC。之所以将它作为一个整体列出为巨鲸，是因为中心化的CEX完全可以不受限制地移动这些BTC，而这些头部CEX的BTC钱包也一度被重点关注，一旦有大额流入、流出（转移或者被盗）都可能对市场造成重大影响。
3）美国政府：164004 枚BTC
美國政府共持有 164004 枚BTC，分2個位址持有。 據相關信息，美國當局持有的BTC主要從三個事件中沒收：
- 2020年11月暗網最大黑市絲路沒收69369 BTC;
- 2022年1月Bitfinex駭客沒收94643 BTC;
- 2022年3月從絲路駭客James Zhong沒收51326 BTC。
今年3月以低於市場的價格21877美元出售了9861枚比特幣，扣除手續費收入2.155億美元。 因為美國持有的比特幣數量巨大，所以很多市場投資者時刻關心，美國是否會拋售比特幣的打算，畢竟如此大量的BTC，很可能會對市場帶來劇烈震蕩。
4）Block.one：164000枚BTC
Block.one 是成立於2017年以區塊鏈技術科技開發公司，致力於構建去中心化應用（DApps）和區塊鏈解決方案。 最著名的產品之一是功能變數名稱 EOS. IO，據相關消息，在2017年6月到2018年6月，他們通過長達一年的銷售獲得了40億美元資金隨後換成了比特幣和美國國債。
除了EOS.IO，Block.one還涉足了其他與區塊鏈和數位資產有關的領域，包括數位身份驗證、金融服務和數據隱私等。
根據彭博社透露，Block.One的CEO在2019年3月19日發給股東的電子郵件中提到，該公司就持有14萬比特幣。
5）MicroStrategy：152333 枚BTC
MicroStrategy Incorporated是一家提供商業智慧、移動軟體和基於雲的服務的美國上市公司。 該公司由Michael J. Saylor和Sanju Bansal於1989年創立，開發用於分析內部和外部數據的軟體，以便做出業務決策和開發移動應用程式。
2020年8月，MicroStrategy宣佈以2.5億美元買入比特幣，隨後又買入了1.75億美元的比特幣。
根據MicroStrategy第二季度的財報，截至2023年7月31日，MicroStrategy共持有152800枚BTC，總成本為45.3億美元，即平均每枚BTC的成本是29672美元，並且在第二季度新增持了12333枚BTC。 從2021年的129699個BTC增加到目前的 152333 枚BTC，排名第四，他們的持有量在過去兩年中增加了17.45%。
迄今為止僅一次賣出資產，於2022年12月22日以平均每個BTC價格16776美元出售了704個比特幣，以獲得稅收優惠。
6）MTGOX K.K.：141686枚BTC
Mt. Gox K.K.（株式會社エムティーゴックス）是一家因駭客攻擊倒閉的知名平台，總部位於日本東京。 它曾經是全球最大的比特幣交易平臺之一，成立於2010年。 “Mt. Gox” 全名為 “Magic： The Gathering Online eXchange”，最初是一個用於購買和出售虛擬魔法卡牌的在線交易平臺。
然而，隨著時間的推移，Mt. Gox逐漸轉變為一個以比特幣為主的CEX，成為世界範圍內數以千計的比特幣交易和交易的中心。 然而，2014年被駭客攻擊，停止了交易，並宣佈在駭客攻擊中丟失去了大量的特幣，這導致其使用者喪失了數十億美元的資金，引發了嚴重的金融和法律危機，隨後Mt. Gox的破產申請和清算程序持續了數年時間。
儘管Mt. Gox的倒閉造成了巨大的損失和混亂，但這一事件也促使加密貨幣行業更加註重安全性、監管合規和用戶保護等方面，從而對行業產生了深遠影響。
然而 MTGOX K.K 的帳戶上BTC餘額依舊可以稱得上是大戶， 共持有141686枚BTC。
7）Marathon Digital Holdings：12964枚BTC
Marathon Digital Holdings是一家美国的数字资产技术公司，专注于比特币区块生产和区块链技术。该公司的使命是通过生产区块支持比特币网络的安全性和可靠性，并在数字资产领域寻求增长和创新。
作为一家公开上市的公司，Marathon Digital Holdings在数字资产领域拥有一支专业团队，致力于利用区块链和比特币技术的创新。
目前在比特币持有方面有最大比例的未实现利润（保持持有未变现的利润），为106.3%，这是因为其区块生产业务的性质，它们的入场价格实际上为每个比特币0美元，尽管这不包括挖掘比特币所涉及的劳动力、设施和电费等费用。
从2021年的约入场价近 19 亿美元增长到今天的 39 亿美元。他们的比特币总持有量也增加了28.94%，从10054个BTC增加到12964枚BTC，目前排名第七。
8）特斯拉：10800枚BTC
在过去的两年里，特斯拉的加密货币持有经历了很大的波动。在2021年2月，马斯克的创新型汽车公司以平均每枚36000美元的价格购买了约15亿美元的比特币。在将比特币纳入其资产负债表后不久，特斯拉宣布接受加密货币支付选项，可选择使用比特币和狗狗币购买某些产品。然而，他们后来将比特币从批准的支付方式中又移除了。
然后在2022年第二季度的财务报表中，该公司宣布已出售其总持有量的75%，原因是环境担忧和资产再平衡的需求。自那时以来，他们保留了剩余的25%（约10800个BTC），并未再进行任何买卖。
根据昨日（8月17日）最新消息，华尔街日报透露特斯拉的兄弟公司 SpaceX 在去年和 2021 年卖出了其持有的总计 3.73 亿美元的比特币，但没有具体说明数量或时间。马斯克曾在 2021 年的一次演讲中提到SpaceX 拥有比特币，但由于该公司是私营公司，因此数额并未公开。
或许受到此消息影响，今晨比特币价格暴跌8%以上，一度跌至25409美元，Bitfinex 上的比特币价格甚至更低，一度触及 24715 美元的低点，随后回升至 26000 美元上。此次下跌使比特币创下 6 月 20 日以来的最低点。
9）Hut 8 Mining Corp：9152枚BTC
Hut 8 Mining（漢語譯名：赫特8礦業）是一家加拿大的比特幣礦業公司，專注於比特幣的區塊生產和數字資產的管理。
該公司成立於2017年，是北美地區最大的上市比特幣區塊生產公司之一，其在加拿大多個地點設有礦場，通過解決複雜的演算法問題來驗證和記錄比特幣區塊鏈上的交易，從而獲得比特幣作為獎勵。 根據其主要的三個採礦中心，平均每個月能夠開採300個左右的比特幣。
作為一家上市公司，Hut 8 Mining在多倫多證券交易平臺上市，投資者可以通過購買公司股票來參與其在比特幣區塊領域的業務。 該公司的目標是通過提供高效的區塊生產服務，為投資者提供直接參與比特幣的機會。
自2021年以來，該公司增加了它們的比特幣總持有量，添加了10766枚BTC，現在共持有9152枚BTC。
公司在面對市場波動時維持了其長期的“HODL 策略”，所採BTC均存入了信託，目前共持有9152枚BTC。
不過隨著比特幣減半生產區塊難度增加，Hut 8 Mining Corp 2023年第二季度盈利不盡如人意，HUT 股價下跌。
另外根據the Block 8 月 6 日消息 ，穩定幣發行商Tether在其季度報告中披露其擁有約 16.7 億美元的比特幣。 這一消息使 Tether 成為該資產的頭部持有者。 雖然 Tether 尚未正式披露其比特幣位址，但 Tether 很可能持有多個比特幣錢包。
02
巨鯨動向追蹤
此外，排名前200位的比特幣位址擁有約佔流通中比特幣總數的20%。 還有很多個人或實體持有大量比特幣，而且他們很多是匿名狀態。
來源：Tokenview
根據Glassnode數據，自從2020年最近一次比特幣減半以來，比特幣巨鯨數量在2021年2月達到頂峰約2500個，之後一直在下降，僅在在2022年2月至3月期間出現過反彈，到2023年2月19日到達最低點，持有超過1000枚比特幣（或以上）的錢包地址數量僅為2027個，而上次最低點發生在2019年8月5日，當時地址數量為2023個。
巨鯨實體的總餘額也一直在下降。 根據下圖，今年巨鯨實體佔總供應量的 46%，低於 2021 年初的 63%。
具體來看，自5月30日以來，比特幣巨鯨位址持有的總餘額已減少了約25.5萬枚比特幣，這一趨勢代表了歷史上最大的月度餘額下降，達到14.8萬枚比特幣。
8月3號，據Santiment市場消息，不過目前持有至少100枚BTC的比特幣地址數量達近1.6萬（15870）個。 這些巨鯨地址總共持有1150萬枚BTC，占現有總供應量的一半以上（59.2%）。 在過去的12周里，這些位址的持有總量增加了近28 （287755）萬枚BTC。
許多交易者認為這是一個看跌的信號，並可能引發價格即將下跌的擔憂。 雖然最近比特幣鯨魚的資金流動達上億美元，但比特幣目前的價格仍然沒有突破3萬美元。 但對於較小的投資者來說，這可能意味著新的機會。
與看漲情緒衰減相同，比特幣持幣人凈持倉變化的數量最近達到了最近一個月的低點。 這個指標以月為單位衡量長期投資者的持倉變化，顯示投資者是在增加還是減少比特幣的倉位。
根據Glassnode提供的數據，這個指標剛剛達到了17，604.723的一個月低點。 這表明，在過去幾周中，更多的持有者已經平倉了他們的比特幣倉位，以提取利潤，而不是開立新倉位。 這也表明巨鯨們活動一下然後繼續回歸觀望狀態。
從更宏觀的角度來看，人們可能更加擔心全球經濟衰退，投資者缺乏增加風險市場頭寸的動力。 另外比特現貨ETF近期獲得批准的可能性遲遲沒有定論，市場缺乏進一步的信心。 與此同時，人們對加密所面臨的監管還是存在一些悲觀情緒。
可以從比特幣期貨市場窺見一二。 比特幣期貨市場在交易領域中佔有極其重要的地位，期貨合約是兩方之間的金融協定，其中實際的 BTC 不會易手。 而在過去七個月里，與比特幣期貨相關的交易量一直在下降。
最新數據顯示，BTC 期貨交易量已降至 2022 年 12 月以來的最低水準，平均每天低於 70 億美元。 這表明交易者要麼不願意在當前價格水平上採取進一步行動，要麼他們已將注意力轉移到波動性更高或發生重大變化的可能性更大的其他市場。
總體而言，個別巨鯨有被洗牌嫌疑，一些巨鯨活動和調整主要是由短期持有者推動，大多數巨鯨把比特幣當作資產持有，在保持未實現利潤的基礎上持觀望態度。
03
小結
可以看出，目前最大的比特幣持有者，是灰度、頭部CEX、以及美國政府。 此外，穩定幣發行商Tether也成為巨鯨持有者之一。
自2021年以來，超級巨鯨數量有所減少，但在特定時間段內也有反彈，且散戶增多。 可能是美國機構比特幣ETF申請熱潮造成一些短期波動。 而大多數實體企業巨鯨持有者依舊保持比特幣資產的持有，並未大額出售，多處於按兵不動的狀態。
END